Options Trading Calendar Spread

Los spreads de calendario también se conocen como diferenciales temporales o horizontales porque implican opciones con diferentes meses de vencimiento. En este caso, quothorizontalquot se refiere al hecho de que los meses de opción fueron originalmente enumerados en el tablero en el intercambio de izquierda a derecha. Al mismo tiempo, los precios de la huelga se enumeran de arriba a abajo. Por esta razón, las opciones con diferentes precios de ejercicio y la misma expiración se denominan a menudo como spreads verticales. En términos más simples, un calendario largo consiste en comprar una opción con un vencimiento más largo y vender una opción con el mismo precio de ejercicio y una expiración más corta. Por ejemplo, imagine que Dell Computer (DELL) está operando por 45 por acción. Para iniciar una propagación de calendario, es posible que venda las llamadas de junio de 45 de Dell y compre las llamadas de julio de 45. Calendario Ejemplo de propagación DELL trading 45 No encontró lo que necesitaba Hagámoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. El contenido y las herramientas se proporcionan únicamente con fines educativos e informativos. Cualquier símbolo de acciones, opciones o futuros se muestran con fines ilustrativos únicamente y no se pretende reproducir una recomendación para comprar o vender un determinado valor. Productos y servicios destinados a clientes estadounidenses y que pueden no estar disponibles o ofrecidos en otras jurisdicciones. El comercio en línea tiene un riesgo inherente. Respuesta del sistema y tiempos de acceso que pueden variar debido a las condiciones del mercado, rendimiento del sistema, volumen y otros factores. Opciones y futuros implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores. Lea las Características y Riesgos de las Opciones Estandarizadas y la Declaración de Divulgación de Riesgos para Futuros y Opciones en nuestro sitio web, antes de solicitar una cuenta, también disponible llamando al 888.280.8020 o al 312.629.5455. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC. Opciones de Spread de Calendario Las Opciones de Spread de Calendario son opciones sobre el diferencial de precios entre 2 meses de contrato, en lugar de sobre el propio activo subyacente. Por lo tanto, ofrecen capacidades de cobertura alternativas en comparación con las opciones estándar y pueden ofrecer una cobertura más precisa contra los movimientos adversos de los diferenciales de precios en los mercados de granos y oleaginosas. Las Opciones de Diferencial de Calendario son sensibles al valor ya la volatilidad del propio spread, en lugar del precio del commodity subyacente. Son más eficientes que la combinación de opciones en 2 meses diferentes en un esfuerzo por reproducir la propagación y proporcionan un mejor dispositivo de gestión de riesgo para los hedgers y los participantes del mercado expuestos a los riesgos de propagación del calendario. Chicago SRW Wheat Calendar Opciones de Spread Opciones de Spread de Calendario de Maíz Opciones de Spread de Calendario de Trigo de KC HRW Opciones de Spread de Calendario de Soja Opciones de Spread de Soja Opciones de Spread Opciones de Propagación de Spread Oil Chicago SRW WheatHow we Trade Calendar Spreads Una propagación de calendario consiste en comprar opciones de largo plazo y vender Igual número de opciones a corto plazo de la misma acción o índice subyacente con el mismo precio de ejercicio. Los spreads de calendario se pueden hacer con llamadas o con puts, que son prácticamente equivalentes si se utilizan los mismos ataques y expiraciones. Pueden utilizar atentados ATM (At The Money) que hacen que el comercio neutral. Si el uso de OTM (Fuera del dinero) o ITM (In The Money) huelgas, el comercio se vuelve direccional sesgada. La ganancia máxima se realiza si la acción está cerca de la huelga al expirar la opción corta. Si esto sucede, las opciones cortas vence sin valor, pero la opción larga todavía tendrá valor. Cuánto valor Depende de IV (Volatilidad Implícita) en ese momento. Cómo la propagación del calendario hace dinero La primera manera es la theta (decadencia del tiempo). La idea es que la opción de corto plazo está perdiendo valor mucho más rápido que la opción de mes de nuevo. Suena bien, no lo El problema es que la acción no siempre actuará de acuerdo a nuestro plan. Si la acción hace un movimiento significativo, el comercio comenzará a perder dinero. Por qué Porque si el stock sube significativamente, ambas opciones tendrán muy poco valor de tiempo y el spread se reducirá. La segunda forma en que un Comercio de Calendario hace dinero es con un aumento en la Volatilidad Implícita en la opción de mes lejano o una disminución en la volatilidad en la opción de corto plazo. Si hay un aumento en la volatilidad, la opción ganará valor y valdrá más dinero. Cuando aumenta IV, por lo general aumentará más para las opciones de largo plazo ya que su vega es más alto. El comercio es vega positivo que significa que se beneficia del aumento en IV. El máximo riesgo teórico del diferencial de calendario es el débito pagado. Si mantenemos el comercio hasta la expiración de la opción larga y ambas opciones vence sin valor, el comercio perderá 100. Por supuesto, nunca debemos permitir que esto suceda. Como regla general, el tamaño medio del perdedor no debe exceder el tamaño medio del ganador. Vamos a ver cómo ajustar un calendario de comercio que entró en problemas. En general, no debe haber una diferencia significativa entre el calendario de propagación mediante llamadas o puts. El gráfico P / L suele ser muy similar. Al abrir un calendario doble, tienden a abrir las huelgas superiores con llamadas y las huelgas inferiores con put. La razón es que las opciones OTM tienden a ser un poco más líquido, y no hay riesgo de asignación. ¿Puedo ser asignado en mis opciones cortas Si sus opciones cortas se convierten en ITM, puede ser asignado. Si tiene una extensión de calendario de llamadas, tendrá las llamadas largas y las acciones cortas. Si usted tiene una extensión de calendario puesto, usted será dueño de las put largas y largo las acciones. En ambos casos, las opciones largas compensarán cualquier ganancia o pérdida en las acciones, por lo que el resultado final sería similar a poseer el spread del calendario. La asignación por sí misma no es una mala cosa - a menos que cause una llamada de margen y liquidación forzada. En el peor de los casos, el corredor va a liquidar las acciones en pre-mercado, las acciones se elevará entre la liquidación y la apertura y los puestos va a valer menos. De lo contrario, usted está cubierto 100 - cada dólar que pierde en la acción que gana en las opciones. Tienes dos opciones cuando sucede. En primer lugar es sólo para dejar que las opciones cortas a expirar - ya que son ITM, que se ejercerá automáticamente, será corto las acciones y se compensará las acciones largas que fueron asignados. En segundo lugar es sólo para vender las opciones y el stock al mismo tiempo. Ambas opciones producirán un resultado muy similar. Usted puede pedir que el corredor ejercite las opciones también, pero esto es como la primera opción. Cuándo y cómo ajustar Ahora, esta es la clave para intercambiar con éxito los spreads del calendario. Seremos muy felices si la acción apenas continúa negociando cerca de la huelga (s), pero desafortunadamente, las existencias no cooperan siempre. Usted necesita tener un plan antes de colocar el comercio. Mire el gráfico P / L. Identifique los puntos de equilibrio al vencimiento. Aquí es donde suelo ajustar. La idea general es mantener el stock bajo la tienda. Así que si comencé con un solo calendario extendido, podría abrir otro en la dirección de la mudanza. Por ejemplo, si abro el calendario de 145 con la acción en 145, y la acción se trasladó a 146, podría abrir el calendario de 147. Esto duplicará la inversión original, por lo que la alternativa es vender la mitad del calendario de 145 y utilizar los ingresos para comprar el 147. Si comencé con un calendario doble, podría abrir el tercero. Por ejemplo, si abría el 144/146 cuando el stock estaba en 145 y la acción se trasladó a 147, podría agregar el 148, en lugar de 144 o además. Una vez más, la idea es mover la tienda y equilibrar el delta. Direccional o no direccional En SteadyOptions, negociamos comercio no direccional. Así que en la mayoría de los casos, queremos ser lo más delta posible. Si la acción sube, el comercio se convertirá en delta negativo. Para reducir los deltas, ajustaremos como se describe. Sin embargo, a veces Im bien ser ligeramente delta direccional para equilibrar mis otras posiciones. Así que si las acciones subieron y el comercio se volvió delta negativo, pero tengo algunas otras posiciones que son delta positivas, podría darle un poco más de espacio y esperar con el ajuste. Por supuesto que no quiero esperar demasiado tiempo, de lo contrario la pérdida podría llegar a ser mayor de lo que me gustaría permitir. Reglas generales / pautas cuando se comercializan spreads de calendario: Siempre verifique el gráfico P / L antes de colocar el comercio. Puede utilizar sus herramientas de broker o algún software libre. Normalmente utilizo el software ONE para generar el gráfico. Evite negociar a través de la fecha de dividendos. Evite negociar a través de noticias importantes como anuncios de ganancias. La única excepción a esta regla es cuando se quiere aprovechar la inflación IV del mes anterior, pero son operaciones altamente especulativas que podrían tener una pérdida significativa si la acción tiene un gran movimiento después de ganancias. Las opciones del mes delantero deben expirar en 5-7 semanas - a menos que usted utilice weeklys que es generalmente un comercio más agresivo debido al riesgo gamma mencionado arriba. Tenga un plan de salida antes de entrar en el comercio. Mi meta de ganancia es típicamente 20-30 y mi pérdida de parada mental es alrededor de 15-20. Comercio de acciones que están en un rango de negociación. La mayoría de los spreads de calendario funcionan mejor cuando la IV es baja. Esos son los comercios positivos vega que significa que se benefician de un aumento en IV. Apunte para una opción larga cerca del punto bajo de su gama IV. Esto le da espacio para subir. Evite las existencias de precio más bajo - el comercio será demasiado barato y comisiones de consumo. Como regla general, las acciones menores de 50 años no suelen ser adecuadas para los spreads del calendario. Por ejemplo, si el comercio cuesta 0,70, con 3 por viaje de ida y vuelta las comisiones comen más de 4 del valor comercial, sin incluir rollos. Si la extensión es 3, las comisiones serán justas 1. Con el tiempo, hará una diferencia enorme. En SteadyOptions, una de nuestras estrategias favoritas es los calendarios pre-ingresos. Esta estrategia aprovecha la inclinación IV especial entre opciones largas y cortas. Esta estrategia es una de nuestras estrategias más rentables. Lo hemos utilizado con gran éxito en acciones como GOOG, AMZN, NFLX, TSLA, etc. Desea aprender más sobre esta estrategia y otras que implementamos para nuestra cartera de SteadyOptions ¿Qué es SteadyOptions Completo Trading PlanCalendar Spread Option Trade La Calendar Spread, también conocida Como el tiempo de propagación es una estrategia favorita de muchos comerciantes opción, especialmente los creadores de mercado. El calendario es básicamente un juego de tiempo y volatilidad. Se compone de dos opciones, ambas al mismo precio de ejercicio. Una es una opción de mes cercano, que se vende. El otro es una opción más lejana que se compra. Así que usted está vendiendo una opción a corto plazo y la compra de una opción más a largo plazo y pagar por el comercio. Por lo tanto, la propagación del calendario es un comercio de débito. La opción de calendario Spread hace dinero de dos maneras. La primera es con la decadencia del tiempo. La opción vendida se desintegrará más rápido que la opción a largo plazo. Siempre y cuando el instrumento subyacente se mantenga cerca del precio de ejercicio. La segunda forma en que un Comercio de Calendario hace dinero es con un aumento en la volatilidad en la opción de mes lejano o una disminución en la volatilidad en la opción a corto plazo. Si hay un aumento de la volatilidad, la opción ganará valor y, por tanto, aumentará su valor. Así que si las caídas subyacentes en el precio, es probable que la volatilidad de ambas opciones aumentará. Yo cambio opciones cada mes. Hágase miembro hoy para obtener acceso a mi sitio y mis operaciones actuales. También puedes ver mis operaciones pasadas y cómo las ajusté cuando tuve que hacerlo. Obtenga más información sobre cómo convertirse en miembro. Los beneficios de los spreads de calendario Existen varios beneficios para el comercio de opciones de calendario. 1. Es relativamente barato. Usted puede poner estos oficios por sólo unos pocos dólares en acciones de menor precio. 2. Es fácil de ajustar. Hay muchos ajustes de propagación calendario para elegir y son realmente fáciles de implementar. 3. Dado que el calendario es un comercio de débito, el máximo que un comerciante puede perder es el importe del débito y por lo tanto el riesgo es limitado. 4. El riesgo / recompensa es grande. 5. Si hay un fuerte aumento en la volatilidad, el comercio puede aumentar en valor 20-30 o más en sólo un par de días. Los negativos de los spreads de calendario 1. Los spreads de calendario utilizan una gran cantidad de contratos para que sus comisiones sean más altas. 2. Si hay una fuerte caída en la volatilidad, el comercio puede perder 20-30 o más en sólo un par de días. 3. El comercio es uno que debe ser observado cuidadosamente y ajustado cuando sea necesario. 4. El stock o subyacente necesita permanecer dentro de los breakevens para que el comercio sea positivo. Los movimientos rápidos hacia arriba o hacia abajo pueden dañar el comercio. Ejemplo de propagación del calendario 8211 enlace a la publicación de blog Here8217s un ejemplo de un intercambio de propagación de calendario que posteé en mi blog como un papertrade y lo cambié como un comercio normal. Video de propagación del calendario. El video es un poco granulado. GLD (ETF para el oro) en ese momento se negociaba a 125.50. El calendario se introdujo vendiendo las llamadas de octubre 125 y comprando las llamadas de noviembre 125. Esto fijó los breakevens en el comercio en 122.07 en el lado bajo y 128.14 en el lado alto. Lo que queríamos era tener GLD estancia dentro de los breakevens y tan cerca de 125 como sea posible. Pero eso no iba a ser. GLD siguió avanzando y pronto estuvo fuera del punto de equilibrio al alza. Así que lo que hice fue añadir otro calendario para el comercio. Double Calendar Spread He convertido el singular calendario en un calendario doble añadiendo el Oct / Nov 128 Call Calendar Spread. Ahora tenía dos calendarios y mis breakevens se convirtieron en 123.61 y 129.59. El ajuste dobló mi margen. A medida que pasaban los días, GLD seguía moviéndose más alto, todo el camino hasta 130,70. Mis opciones eran eliminar el calendario 125, o añadir un tercer calendario y hacer que el comercio en un calendario triple. No pensé que GLD iba a retroceder así que lo que hice fue quitar tanto el 125 y 128 calendarios y los reemplazó con un calendario doble en las 130 y 133 huelgas. Los breakevens se convirtieron en 129.39 y 133.77. Por este tiempo yo estaba abajo de 450 en este comercio en el margen de 3.200. Los próximos días, GLD se calmó y no sólo el comercio volvió a territorio positivo que hizo dinero. Mira el video para ver los detalles. Esto no era un ejemplo de libro de texto de una propagación del calendario. Como se puede ver, todo no funcionó bien y me vi obligado a monitorear y ajustar el comercio dos veces. Pero creo que el ejemplo muestra que esta estrategia puede funcionar y puede ser rentable incluso cuando las cosas no van de la manera que usted esperaba. En general, calendario Spreads son una gran opción estrategia para hacer devoluciones decentes con un riesgo limitado en pequeñas cantidades de tiempo. La mayoría de los comerciantes entran a Calendar Spreads con 30 días o menos hasta la expiración para aprovechar el aumento de tiempo decaimiento durante este tiempo. Para obtener más información sobre la venta de opciones y más ejemplos de comercio, regístrese en nuestro curso de opciones gratuitas escribiendo su nombre y correo electrónico en el cuadro de arriba y hacia la derecha. Preguntas comunes de la propagación del calendario 1. ¿Cómo encuentra las existencias para negociar? Calendario se extiende normalmente Normalmente desea una acción que no sea demasiado volátil. Conozco a algunos comerciantes que hacen buenos calendarios de comercio de dinero en IBM cada mes. Cualquier acción de DOW puede hacer un buen candidato siempre y cuando haya suficiente prima en las opciones. 2. ¿Puedo cambiar los Spreads de calendario en las opciones semanales Sí, se puede. Pero he encontrado que con las semanales, tienes que estar en la cima del comercio y ajustar varias veces. Las comisiones comen mucho de la ganancia. Sobre todo porque usted tiene que cambiar un mayor número de calendarios en los semanales porque la prima es menor que las opciones regulares. 3. ¿Cuál es el riesgo al cambiar las opciones de Calendar Spread? El riesgo es el monto que usted paga por el comercio. Puesto que una propagación del calendario es un comercio de débito usted tiene que pagar él. Esta cantidad es el máximo que puede perder. 4. ¿Es cierto que puede hacer 100 o más en una propagación de calendario Sí se puede, pero es muy raro. Con el fin de hacer que mucho que tiene que estar en el comercio hasta la expiración y tener el stock estar muy cerca de su huelga. Primary SidebarImportante información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. El calendario difundió la estrategia de opciones Heres cómo capturar las oportunidades creadas por la volatilidad con la propagación del calendario. Fidelity Active Trader News ndash 01/20/2016 La estrategia de opciones de propagación del calendario es una forma en que los comerciantes de opciones experimentadas potencialmente pueden capitalizar las expectativas de que un stock en particular tenga diferentes niveles de volatilidad en diferentes momentos del tiempo. ¿Qué es un spread de calendario? Un spread de calendario típicamente implica comprar y vender el mismo tipo de opciones (calls o puts) para el mismo valor subyacente al mismo precio de ejercicio, pero a diferentes fechas de vencimiento. Este tipo de estrategia también se conoce como diferencial temporal o horizontal debido a las diferentes fechas de vencimiento. Una propagación larga típica del calendario implica comprar una opción a más largo plazo y vender una opción a más corto plazo que sea del mismo tipo y precio de ejercicio. Un ejemplo sería comprar una opción de compra de 40 XYZ con una fecha de vencimiento de diciembre de 2017 y simultáneamente vender una opción de compra de 40 XYZ con una fecha de vencimiento de diciembre de 2014. Esta es una posición de débito: Usted paga al inicio del comercio. En términos técnicos, el spread del calendario brinda la oportunidad de intercambiar la desviación de la volatilidad horizontal (diferentes niveles de volatilidad en dos puntos en el tiempo) y aprovechar la tasa de aceleración de theta (decadencia del tiempo), mientras que también Limitando la exposición al delta (la sensibilidad del precio de las opciones al activo subyacente). La desviación horizontal es la diferencia entre los niveles de volatilidad implícita entre varias fechas de caducidad. El objetivo de una estrategia de difusión de calendario es aprovechar las diferencias esperadas en la volatilidad y el deterioro del tiempo, minimizando al mismo tiempo el impacto de los movimientos en el valor subyacente. El objetivo de un diferencial de calendario de llamadas largas es que el stock subyacente disminuya constantemente a corto plazo y luego se mueva durante la vida de la opción a más largo plazo y para que exista un aumento en la volatilidad implícita. IV es una estimación de la volatilidad de los valores. Calendario de propagación de candidatos Puede utilizar algunas de las herramientas disponibles en Fidelity para buscar oportunidades de propagación de calendario. Por ejemplo, si selecciona IV 30 HV 30 como criterio, la exploración buscará niveles IV elevados en relación con los niveles de volatilidad histórica (HV). Esta pantalla específica puede indicar que ciertas opciones son caras. A mediados de octubre de 2013, uno de los resultados de este escaneo fue Monster Beverage Corporation (MNST), que se cotizaba a 57,58 en ese momento, con un informe de ganancias pronto. Basado en esta exploración, usted pudo haber vendido el 52.50 de noviembre de 2013 puesto para 0.70 y comprado el 52.5 de enero 2015 puso para 6.45, para un coste total de 575. El nivel IV del put de noviembre era 43.16, con vega de 0.0413, mientras que El puesto de enero de 2015 reflejó un nivel IV de 35,55, con una vega de 0,2324. Vega mide una sensibilidad a los precios de opción para un cambio dado en la volatilidad implícita. Con el informe de ganancias acercándose, el nivel IV del mes anterior estaba por encima de su IV normal en anticipación. Gráfico de volatilidad implícita de un año Fuente: Fidelity. La captura de pantalla es sólo para fines ilustrativos. Después de las ganancias, no sería inusual que la IV se normalizara a un nivel similar al de la pierna larga (cada lado de una extensión se conoce como una pierna), lo cual estaría en línea con los niveles históricos. Este cambio IV reduciría el valor teórico de las opciones en 0,31 por contrato. Por lo general, los niveles IV a largo plazo del contrato son menos sensibles a los movimientos de precios de la garantía subyacente a corto plazo. Theta también trabaja en favor de la extensión del calendario. Theta mide el efecto que los tiempos decrecientes tienen en una opción cuando se acerca a la expiración. Este factor también se conoce como decadencia del tiempo. Theta para los contratos de noviembre en el gráfico de abajo muestra que el valor teórico de las opciones se está reduciendo 0.0374 con cada día que pasa. Esto se compara con el contrato de enero de 2015, que muestra que el valor teórico se reducirá 0,0093 por día. El hecho de que el contrato a corto plazo decae más rápidamente beneficia esta estrategia. Desglose de ganancias / pérdidas El diagrama de ganancias / pérdidas de un diferencial de calendario muestra que cuando el precio de las acciones aumenta, este tipo de comercio sufre. El movimiento significativo en cualquier dirección en un corto período puede ser costoso debido a la manera en que el gamma más alto (la tasa de cambio, o sensibilidad, a un cambio de precio en el valor subyacente para el delta) afecta a los contratos a corto plazo. Otro riesgo para esta posición es la cesión anticipada cuando se venden contratos a corto plazo (especialmente con llamadas), donde la fecha de vencimiento sigue a la fecha ex-dividendo. Si este es el caso, la probabilidad de asignación aumenta significativamente. Si la cesión se produce antes de la fecha ex-dividendo, el cliente deberá el pago del dividendo porque la cuenta es ahora acciones cortas, a menos que las acciones del valor subyacente ya se encuentren en la cuenta. Asignación temprana también cambia la estrategia de una propagación del calendario a un largo sintético poner si no ya posee acciones, porque son cortos un stock y larga una llamada, que es una perspectiva muy diferente. Gestión de un calendario de propagación La calculadora de ganancias y pérdidas en el momento de este comercio hipotético mostró que los puntos de equilibrio fueron 48,14 y 58,95 para la vencimiento de noviembre. Al colocar la propagación del calendario, la supervisión del precio de garantía y los niveles de delta pueden ser fundamentales para el éxito. Puede hacerlo estableciendo alertas en Active Trader Pro o en Fidelity. Diagrama de ganancias / pérdidas para un calendario de llamadas largas Fuente: Fidelity. La captura de pantalla es sólo para fines ilustrativos. También es aconsejable comprobar fechas ex-dividendo, ya que es muy importante entender los riesgos de asignación especialmente para los spreads de llamadas. Puede ajustar el spread como sea necesario para mantener la posición larga, mientras ajusta el precio de ejercicio del contrato corto a lo largo del camino para dar más exposición a delta. Calendario se extiende con Fidelity Un cliente necesita al menos una aprobación de nivel 3 para implementar esta estrategia. Cuando se acerca la fecha de vencimiento a corto plazo, tendrá que tomar una decisión: Vender otro contrato de primer mes, cerrar toda la estrategia o permitir que el largo plazo se mantenga en su lugar por sí mismo. Más información El comercio de opciones supone un riesgo significativo y no es apropiado para todos los inversores. Algunas estrategias de opciones complejas conllevan un riesgo adicional. Antes de negociar opciones, debe recibir de Fidelity Investments una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas y llame al 1-800-343-3548 para ser aprobado para negociar opciones. Documentación de apoyo para cualquier reclamo, si es apropiado, se proporcionará a petición. Hay costos adicionales asociados con las estrategias de opciones que requieren múltiples compras y ventas de opciones, tales como spreads, straddles y collars, en comparación con un solo comercio de opciones. Los griegos son cálculos matemáticos utilizados para determinar el efecto de varios factores sobre las opciones. Las opiniones y opiniones expresadas pueden no reflejar necesariamente las de Fidelity Investments. Estos comentarios no deben considerarse como una recomendación a favor o en contra de una estrategia de negociación o seguridad en particular. Las opiniones y opiniones están sujetas a cambios en cualquier momento en función del mercado y de otras condiciones. Los votos son enviados voluntariamente por individuos y reflejan su propia opinión sobre la utilidad de los artículos. Un valor porcentual de utilidad aparecerá una vez que se haya enviado un número suficiente de votos. Fidelity Brokerage Services LLC, Miembro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Información legal importante sobre el e-mail que va a enviar. Mediante el uso de este servicio, acepta introducir su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a las personas que conoce. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un e-mail. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del e-mail que envíe será Fidelity: Su correo electrónico ha sido enviado. Al tomar esta decisión, busque primero el servicio, luego los bajos costos de operación y un buen valor. El petróleo derrama la volatilidad. El oro busca cerrar fuerte después de poner al oso a la cama. La agricultura brota la debilidad de los precios. Puede utilizar el VIX y otras herramientas para ayudarle a evaluar el nivel de volatilidad en el mercado de valores. Comprar acciones de pequeñas empresas que usted no tiene mucha información puede ser peligroso. Aplicación móvil de Fidelity Obtenga nuestros últimos artículos de Viewpoints, gestione su cartera y deposite cheques.